下单前你真正在回答的问题
K 线告诉你「价格曾经怎么走」。
盘口与深度告诉你「现在这一笔，大概会以什么价格成交」。
很多人亏在执行层：方向判断一般，但市价单在薄盘口里多付了 multi 档滑点；或限价挂在没量的位置，一直不成交，再 FOMO 改市价。
必读搭配：
30 秒认识订单簿
| 名词 | 含义 | 下单时怎么用 |
|---|---|---|
| 买盘（Bids） | 愿意买入的挂单，价从高到低 | 你卖出时，市价会先吃最高买价 |
| 卖盘（Asks） | 愿意卖出的挂单，价从低到高 | 你买入时，市价会先吃最低卖价 |
| 买一 / 卖一 | 当前最优买价 / 卖价 | 价差 = 卖一 − 买一 |
| 档位 | 某一价格上的挂单量 | 量小 = 容易被吃穿 |
| 深度 | 离开中间价一定距离内的累积挂单 | 估算大单冲击 |
| 最新价 | 最近一笔成交价 | 不等于你下一笔的均价 |
| 标记价 | 合约风控常用参考价 | 强平相关，见标记价文 |
合约标记价：
价差：最小但最常被忽略的成本
买卖价差（Spread） = 卖一 − 买一。
| 价差状态 | 可能含义 | 你的动作 |
|---|---|---|
| 很窄 | 流动性相对好（仍要看量） | 小额市价摩擦通常可控 |
| 变宽 | 流动性变差或波动刚起 | 优先限价；减量 |
| 突然拉宽 | 有人撤单或冲击 | 暂停市价追单 |
示意（非实盘）：
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 买一 | 100.00 |
| 卖一 | 100.06 |
| 价差 | 0.06（相对约 0.06%） |
| 你市价买 1 单位 | 至少从 100.06 起 |
| 立刻市价卖 | 可能回到 100.00 附近买盘 |
来回一次，价差本身就可能吃掉短线「看起来有的」利润，尚未计算 手续费 / 币安现货费率。
深度图怎么读（不需要装专家）
深度图常见形态直觉：
| 看到的形状 | 粗解读 | 误读风险 |
|---|---|---|
| 中间近、两侧累积厚 | 短期挂单支撑/压力较密 | 挂单可撤，不是铁墙 |
| 一侧很「陡」 | 该侧近端量少，易被推动 | 不代表趋势方向永久 |
| 远方有「墙」 | 某价位挂单量大 | 可能是诱导，也可能是真实大户 |
| 墙突然消失 | 撤单 | 别把已消失的墙当支撑 |
正确用法： 回答「我这笔量会不会明显推价」，而不是「深度墙保证反弹」。
工具页怎么开：见 加密行情工具。
滑点：把「吃掉几档」翻译成钱
市价买入时，系统按卖盘从低到高依次成交，直到填满你的数量。
教学示意：
| 卖盘档位 | 价格 | 挂单量（计价） | 你要买 8,000 |
|---|---|---|---|
| 卖一 | 100.00 | 2,000 | 吃完 |
| 卖二 | 100.10 | 3,000 | 吃完 |
| 卖三 | 100.25 | 5,000 | 再吃 3,000 |
| 成交均价 | — | — | 高于 100.00 |
均价相对「点卖一就觉得能成交」的价格之差，就是你感知的滑点（还受手续费、最小精度影响）。
| 下单量 vs 近端深度 | 预期 |
|---|---|
| 远小于前几档合计 | 滑点通常小 |
| 接近或超过前几档 | 均价明显变差 |
| 远大于可见深度 | 严重冲击；应拆单、换限价或放弃 |
周末、山寨、刚上线交易对：近端深度常常更差，见 周末假日交易风险。
下单前 3 分钟检查清单
把计时器当仪式也行——目的是固定顺序。
第 1 分钟：看「贵不贵、急不急」
- 打开盘口或深度（现货/合约交易页）
- 记下买一、卖一、价差
- 问：我现在是必须立刻成交，还是可以等？
| 你的答案 | 订单倾向 |
|---|---|
| 可等 | 限价、Post Only（若有） |
| 必须成交且量小、深度尚可 | 市价可接受 |
| 必须成交但量大 | 拆单 / 限价逐步抬价，设心理最差均价 |
| 风控离场 | 优先成交确定性，见止损文 |
订单选择：
第 2 分钟：看「我的量会不会砸穿」
- 估算本笔名义金额（数量 × 价格）
- 目测或累加：从卖一（买入时）往上，几档才能覆盖你的量
- 若要吃很多档 → 减量、拆单、换时间段，或换更活跃的交易对
| 品种类型 | 新手默认 |
|---|---|
| BTC/ETH 等主流 | 小额通常还好，大额仍要看 |
| 中小市值 | 必须看深度 |
| 新币/低流动性 | 默认限价小单，或不做 |
第 3 分钟：看「成交后怎么办」
- 若买入：卖出方向的买盘是否也薄？（以后要出货）
- 合约：强平价距离、保证金模式是否匹配波动
- 条件单是否已设：止损/止盈触发基准
- 是否处于不该交易的状态（情绪、睡眠、连亏）
链接：
限价单挂哪里：和盘口的关系
| 挂法 | 逻辑 | 风险 |
|---|---|---|
| 挂在买一/卖一附近 | 更易成交，可能变 Maker 或排队 | 不一定最优价 |
| 挂在更深（更优）价 | 更省，可能一直不成交 | 行情走了踏空 |
| 追着市价侧挂「必成」 | 接近吃单 | 可能变 Taker，费更高 |
没有万能挂法。你要先写清：不成交是否可接受。不可接受就别装成限价玩确定性。
OCO/止盈止损组合：OKX 高级 TP/SL · 币安 OCO。
最新成交列表：辅助，不迷信
| 观察 | 可能含义 | 别过度解读 |
|---|---|---|
| 连续大单吃卖盘 | 主动买较多 | 可能是拆单、也可能是短暂冲击 |
| 成交价在买一卖一间跳动 | 正常 | — |
| 长时间无成交 | 不活跃 | 你的大单影响更大 |
把「大单」当唯一信号开仓，和看盘口的目的是反的：盘口检查是为了执行质量，不是为了找圣杯信号。
OKX / 币安：界面上找什么（逻辑）
两侧都在交易页提供盘口与（多数客户端）深度图，名称可能叫「深度」「委托订单」等。
| 步骤 | 做什么 |
|---|---|
| 1 | 选对交易对与产品线（现货 vs 永续） |
| 2 | 显示盘口精度（聚合档位）调到你能读的粒度 |
| 3 | 下单区输入数量后， mentally 对照盘口量 |
| 4 | 提交前再扫一眼价差是否刚被拉宽 |
App 导航：
常见错误对照表
| 错误 | 后果 | 改法 |
|---|---|---|
| 只看涨跌幅榜就市价追 | 在最差流动性时成交 | 先深度后下单 |
| 金额大于近端深度仍一笔市价 | 滑点爆炸 | 拆单或限价 |
| 把深度墙当一定会守住 | 墙撤了你还在幻想 | 墙只作参考 |
| 限价挂太偏又改市价报复 | 双重最差 | 事先写「等待超时则放弃」 |
| 合约不看标记价只看最新价 | 强平预期错位 | 读标记价专题 |
| 周末当工作日同仓同杠杆 | 薄市放大风险 | 周末规则 |
和「第一笔交易」怎么衔接
若你还在熟悉交易所：
可打印的 3 分钟卡片
□ 买一/卖一/价差是否异常宽？
□ 我的名义金额 vs 近端前几档量？
□ 必须成交还是可以等？→ 决定市价/限价
□ 最差可接受均价是多少？超过则不做
□ 成交后出场路径：深度是否也支持？
□ 合约：强平距离与条件单是否就绪？
□ 状态：该不该交易？（停手清单）小结
盘口与深度不是进阶炫技，是每次下单的成本与可成交性仪表盘。
3 分钟检查的核心只有三句：
- 价差告诉你当下有多贵的摩擦
- 深度告诉你你的量会推多远
- 订单类型把「可等 / 必须成」翻译成限价或市价
先会读盘口，再谈策略复杂化。执行质量不达标时，任何胜率数字都是幻影。