进阶目标：保护「真的挂在系统里」
初级问题是「要不要止损」；
进阶问题是：
- 触发条件看的是标记价还是最新价？
- 触发后是市价还是限价？
- 分批后剩余仓位还有没有保护？
- 撤单/改单会不会让你裸奔？
基础：止盈止损设置 · 止盈计划 · 分批 · 移动止损 · 标记价格
1. 触发价 vs 委托价
| 概念 | 作用 | 填错后果 |
|---|---|---|
| 触发价 | 条件满足才激活 | 太远=保护迟迟不来；太近=噪声出局 |
| 委托价 | 激活后的下单价格 | 限价太优可能不成交；市价可能滑点 |
多单止损示意： 触发 95，委托市价 → 到 95 附近尽快卖。
多单止损限价： 触发 95，委托 94.8 → 若瞬间跳空更低，可能挂着不成交 → 假保护。
规则口诀：
保命优先市价逻辑；摸顶摸底的止盈可用限价思维。
2. 三种常见挂法
| 类型 | 优点 | 风险 |
|---|---|---|
| 开仓时附带 TP/SL | 不易忘 | 参数一次设错 |
| 仓位上的止盈止损 | 随仓 | 改仓后要复核 |
| 独立条件单 | 灵活 | 漏挂、重复挂 |
建议：永远能在「当前委托/仓位保护」列表里看到保护单。
3. 分批止盈的挂单结构
例：仓位 100%，计划 1R / 2R / 余量移动。
| 阶段 | 动作 | 剩余保护 |
|---|---|---|
| 开仓 | 固定 SL 全仓或按规则 | 必须有 |
| +1R | TP 平 30%–50% | 剩余 SL 可上移至保本附近 |
| +2R | 再平一部分 | 余量跟踪 |
| 趋势结束 | 移动止损出场 | 清仓 |
关键： 减仓后，若系统不会自动等比缩止损数量，你要 手动改数量，避免止损量大于剩余仓（或反过来不够）。
4. 标记价格：条件单的隐形裁判
许多合约风险与触发逻辑更靠近 标记价格 体系，而不是你盯盘的最新成交价。
结果：你觉得「已经碰到止损价」，系统尚未触发，或相反。
检查：
- 触发参考价类型已知
- 止损仍宽于强平
- 极端行情接受市价滑点
5. 限价止损的双刃剑
| 市价止损 | 限价止损 | |
|---|---|---|
| 成交概率 | 高 | 可能失败 |
| 价格 | 不可控 | 相对可控 |
| 适用 | 保命 | 波动小、深度好 |
进阶纪律： 主止损默认市价（或平台「最优成交」类）；只有额外减仓单才用限价。
6. 开仓模板（可复制）
方向：
入场：
止损触发：
止损委托：市价
止盈1 触发 / 数量%：
止盈2 触发 / 数量%：
余量：移动止损参数 /
单笔 R：下单后 60 秒内：
- 保护单出现在列表
- 数量匹配
- 不会与另一张条件单冲突双平
7. 改单与撤单的危险动作
| 动作 | 风险 |
|---|---|
| 撤 SL「看一下」 | 经典裸奔 |
| 亏损向拖止损 | 破 R，见 风控卡 |
| 只改 TP 忘 SL | 盈亏比幻觉 |
| 移动止损与固定 SL 叠床架屋 | 先触发谁要清楚 |
情绪：合约心态
8. 与杠杆、仓位的关系
止盈止损再精美，也救不了：
- 名义过大，一跳就近强平
- 全仓多笔相关暴露
9. 故障排查
| 现象 | 可能原因 |
|---|---|
| 以为有 SL 实际没有 | 下单失败、挂在错误账户 |
| 触发但没成交 | 限价委托、流动性 |
| 成交价很差 | 市价+插针 |
| 数量不对 | 分批后未改单 |
| 重复平仓 | 多张条件单重叠 |
10. 总结
- 分清 触发 与 委托
- 分批后重核剩余保护
- 保命倾向市价逻辑；标记价要懂
- 列表里看得见的保护才算数
条件单与仓位止盈止损规则以 OKX 为准，极端行情可能出现滑点或不成交。本文不构成投资建议。